2022年5月23日，国电电力(600795)新增1家机构对其2022年度业绩做出预估。6个月内累计共4家机构，预估2022年净利润均值为49.55亿元，去年净利润为-18.45亿。其中，4家机构“买入”。目标价格最高预估6.03元，最低预估3.60元，平均为4.71元。
国电电力(600795)
简介：立足优质常规能源资产，清洁能源转型加速进行时
公司为国家能源集团旗下核心电力上市公司和常规能源发电业务平台，立足其优质常规能源资产，“十四五”期间加速推进新能源转型。截至2021年底，公司总控股装机容量为9980.85万千瓦，业务涵盖火电、水电、风电、光伏发电等多类项目，清洁能源权益装机占比超1/3。
火电：资产整合下质量稳步提升，煤电一体化优势凸显
①火电资产腾笼换鸟，资产质量稳步提升。2019年，公司和中国神华以各自所属部分火电资产合资成立北京国电电力;2021年，置入山东、福建等6省优质常规能源发电资产。截至2021年末，公司火电控股装机容量7739.96万千瓦，主要布局在东部沿海地区、大型煤电基地和外送电通道。②煤电一体化优势凸显，有望有效缓解燃料成本压力。公司煤电一体化优势显著，在煤价高企的背景下，盈利能力有望优先回归合理水平。从2021年来看，国电电力火电单位售电毛利为-1.86元/兆瓦时，单位亏损较低。
水电：21年业绩贡献25亿，盈利能力有望进一步提升
存量来看，公司水电装机规模持续增长，截至21年底，公司控股水电装机容量达1497.24万千瓦，主要集中于四川省大渡河流域。优质资源禀赋助力公司水电利用小时数领先全国，带动发电量稳步攀升，2021年公司水电发电量达588.78亿千瓦时，净利润贡献达25亿元;增量方面，截至21年末，在建机组规模达394.65万千瓦，全部投产后预计带来直接增发电量163.41亿千瓦时，并助力年调节能力提升。未来伴随大渡河流域弃水问题逐渐改善，叠加四川省电价上行，公司水电资产盈利能力有望进一步提升。
牛叉诊股
综合判断：6.3分打败了87%的股票!
短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。
中期趋势：上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。
长期趋势：迄今为止，共20家主力机构，持仓量总计121.81亿股，占流通A股68.30%
近期的平均成本为3.33元，股价在成本下方运行。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。
