养老理财是怎么回事?
养老理财简单说就是专门为投资者养老的需求设计的理财产品，就是一个名头，和其它理财并没有本质区别。按照发行方不一样一般可以分为以下3种类型：
1、保险公司的养老理财，就是常说的商业养老保险，常见的有分红型、万能型、投连型等。这类养老理财的特点，一个是收益比较有保障，有的甚至还有一个保底收益，让投资者亏钱的可能性比较小，不过其收益也相对较低。另一个特点就是期限比较长，一般最少是三五年起步，长的甚至有几十年的。
2、银行的养老理财，是由银行发行的一款理财产品，现在还在试点起步阶段。各个银行的养老理财给出的业绩基准收益率基本都在5%-8%之间，期限基本都是五年，不算太长也不算太短。这类养老理财都属于非保本浮动收益理财，不仅收益没保障，而且连本金也是没有保障的，因此其风险相比保险理财来说又稍微高一些。
3、基金公司的养老理财。基金公司发行的养老理财，又称为养老目标基金。这类养老理财的特点，一个是期限比较短，流动性较好。另一个特点就是风险和收益都比较高，属于净值型的理财产品，涨跌全靠市场。
养老理财产品有风险吗?
第二批试点机构的养老理财产品开始密集发售，成为理财市场新焦点。
8月3日，中邮旗下首只养老理财产品开卖，一天募集近30亿元。而交银理财、中银理财也将于8月8日发售旗下养老理财产品，也早早打出了预热海报和宣传。此前，农银理财也宣布，面向个人客户发行的养老理财系列产品农银顺心也将于近期推出。
中国基金报记者发现，目前养老理财产品业绩比较基准多数设置为5.8%~8.0%，存续期一般在5年左右。不少业内人士认为，养老理财产品较有吸引力的业绩基准，以及偏稳健的风格，吸引力不少投资者关注。但需要指出的是，此类产品可以看成一类“固收+”品种，业绩比较基准只能作为参考，同时，养老理财产品普遍封闭期较长，在流动性上也具有一定风险，投资者要理性布局。
8月开启
养老理财产品“盛宴”
2022年2月，中国银保监会办公厅发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，养老理财产品试点正式由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。
《通知》指出，自2022年3月1日起，养老理财产品试点地区扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地，试点机构扩大至工银理财、建信理财、交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、招银理财、兴银理财和信银理财十家理财公司。
试点范围扩大后，对于已开展试点的工银理财、建信理财、光大理财和招银理财，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限由100亿元提高至500亿元;对于新增的试点理财公司，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限为100亿元。
时隔5个多月，第二批试点机构对于自家首发的养老理财产品筹备完毕，进入8月开启银行养老理财产品发行的“盛宴”。
8月3日，中邮理财发布公司旗下首只养老理财产品开始发售。据悉，中邮理财第一期养老理财产品名为“邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期养老理财产品”，发行额度30亿元，发行日期为8月3日至8月18日。该产品开售仅1小时销量突破20亿元，累计认购金额30亿元。
值得一提的是，此前养老理财产品发行也非常火爆，建信理财半天销售20亿、招银理财10天认购80亿。
养老理财产品为何获资金追捧?业内人士认为，这一方面和我国的人口结构调整、养老需求激增有关，另一方面，养老理财产品产品本身具备一定吸引力，尤其是业绩比较基准较高，受到投资者重视。
格上财富旗下金樟投资研究员蒋睿表示，我国人口基数大的特点决定了养老需求市场庞大，养老理财产品确实是具有投资价值的。国外这类产品已经比较成熟，也确实是满足了一部分投资者的养老需求。养老需求的特性就决定了这部分资金必须具有很高的安全性，所以养老理财产品比较适合稳健投资者。
普益标准研究员黄诗慧也表示，近期养老理财产品受到市场追捧主要是因为在市场整体震荡的情况下，养老理财产品兼具稳健性、普惠性、长期性等特点或更吸引投资者。
融360数字科技研究院分析师刘银平分析，养老理财产品获投资者热捧的原因，可以归结为两点：一是业绩比较基准偏高，多数在5.5%到8%之间，远高于其他理财产品;二是整体风险不高，投资类型以固收类为主、混合类为辅，且设置了平滑基金，在一定程度上防止产品净值大幅波动。对于有长期理财需求、养老需求的稳健型投资来说，养老理财产品是个不错的选择。
