债券倒挂是什么意思啊?
债券倒挂是指长期债券收益率低于短期收益率的现象。由于到期时间比较长的债券不确定性较大，因此风险补偿也会越高，按理来说长期债券的收益率会高于短期债券，收益率倒挂则与此相反。
当债券市场出现收益率倒挂的情况，一般说明流动性趋紧，融资难度增加，因此短期债券的收益率提高。收益率倒挂说明了经济中的风险比较高，2000年美国互联网泡沫破灭及07年金融危机的爆发，收益率曲线出现平坦化甚至倒挂。面对收益率倒挂，一国的央行一般会通过宽松的货币政策来向市场提供流动性，防止银根断裂。
国债收益率曲线倒挂是怎么回事?
投资的时间越长意味著面临的风险越大，投资者要求得到更高的收益;因此，在正常情况下，长期国债的收益率是高于短期国债的收益率。
然而，如果投资者认为短期可能出现经济衰退，或者对短期经济的发展没有信心，短期国债面临的风险上升，投资者就会抛售短期国债转而购买长期国债。
短期国债需求下降导致价格下跌，收益率上升;长期国债需求上升导致价格上涨，收益率下滑，进而出现收益率曲线倒挂。
