养老理财和养老保险区别是什么?
养老理财和养老保险的区别是前者是理财，后者是保险，本质不一样。养老理财现在一般有三种类型：一是银行的养老理财产品，二是基金公司的养老基金，三是保险公司的商业养老保险。保险公司的养老保险(个人补充养老金)也可以叫一种养老理财，但本质上还是保险，保险的属性更强。养老理财的属性还是偏理财，并没有保险本身的保障功能，只是作为一种理财手段积累的钱可以为以后养老。
传统的商业养老保险比如增额寿险产品，其发行主体为保险公司本身，由保险公司对保单本身进行绝对的保证与兑付，也就是只要不提前退保，保单一定可以按照合同约定的时间和金额进行兑付。银行养老理财产品，并非银行自己发行，而是由银行的理财子公司发行，由银行等渠道代销。银行并不对这类产品进行本金保证，也不对这类产品的收益做任何承诺，只要是理财产品就是这样的。
商业养老保险也有一些不如养老理财产品的地方，由于其作为保险产品的安全性更强，导致它的长期收益水平可能就比养老理财低。而且养老保险的封闭时间可能会更长，提前退保会遭受一定本金损失，养老理财最长封闭期只有5年且具备一定的提前赎回机制，灵活性上稍微强一点。
养老理财产品试点城市有哪些?
养老理财添新品
据悉，兴银理财发行的首款养老理财产品为“兴银安愉1号养老理财”，将于10月31日发售，业绩比较基准为5.8%-8%，发行地点涵盖北京、上海、成都等10个养老理财试点城市。
整体来看，自2021年9月银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》以来，养老理财市场便迎来高速发展期，试点机构及产品数量不断扩围。2021年12月，工银理财、建信理财、招银理财、光大理财率先在深圳、武汉、成都和青岛四地发行首只养老理财产品。
从今年3月1日起，养老理财产品试点地区已经扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地。同时，在试点机构方面也不断扩围，从最初的首批四家机构扩展至包括农银理财、中邮理财、中银理财、信银理财等十家机构。而兴银理财是继首批养老理财试点机构及贝莱德建信理财后，第二批拿到养老理财发行“许可证”的机构。
试点扩围后，中银理财、农银理财、交银理财、中邮理财等机构均发行了养老理财产品，其中交银理财已经募集了三期产品。由此可见，理财子公司对养老理财产品发行的热衷。
据记者了解，自养老理财产品面世以来，便受到市场的热烈追捧，销售行情火爆。有业内人士透露，多款养老理财产品根本等不到募集期的最后一天，基本会提前销售。
中国理财网数据显示，截至目前，已发行产品的9家理财公司合计推出48只养老理财产品，产品类型主要以固定收益类为主，混合类产品主要发行机构为光大理财和贝莱德建信理财。另据普益标准数据，这48只养老理财产品累计募集规模约950亿元。其中，仅今年三季度就有23只养老理财产品正式成立，合计募集金额超380亿元。
认购“零管理费”现身
对于当前养老理财的火热，市场普遍认为可能源于其较高的业绩比较基准，及低风险等特性。
融360数字科技研究院分析师刘银平对《国际金融报》记者表示，投资者之所以热衷于购买养老理财产品，主要是因为几个因素考量，“首先是养老理财产品的风险不高，大部分是中低风险等级产品;其次，是较同类风险产品具有较高的业绩比较基准，大约在5%-8%。”
“不仅如此，还引入了‘收益平滑基金、风险准备金、减值准备’三重风险保障机制，可防止产品净值大幅波动，同时，养老理财具有普惠性，理财公司在产品费率方面予以一定让利，管理费、销售服务费、托管费这三项费用的费率会比其它理财产品更低。”刘银平表示。
据记者了解，在当前已发行的养老理财产品中，普遍为1元起购，且多数产品仅收取每年 0.1%的管理费和0.01%的托管费，且相关费率呈现逐渐走低态势，甚至出现“零费率”。
例如，交银理财的“稳享添福5年封闭式1号”养老理财产品便选择暂不收取认购费率、销售手续费率、管理费率，仅收取0.01%的托管费。除此之外，中银理财“福”固收增强(封闭式)养老理财产品不仅减免了各种费用，甚至免去了相对较为高昂的提前赎回费。
“养老理财产品具有普惠性，且目前在试点阶段，产品实行费率优惠是业内普遍做法。”刘银平表示，事实上，近期其它类型的理财产品也有降低费率的情况，但主要是由于市场行情不佳、理财产品投资业绩不理想，所以理财公司选择阶段性让利投资者，防止因产品业绩不达标使投资者产生不满情绪，维护投资者关系。“但这种‘降费率’只是市场下的短期行为。”
