文 | Hubert
(资料图片仅供参考)
文章根据已发内容二次整理，增加了养老理财和养老保险介绍。
序
2022年11月25日，人社部正式公布36个先行城市（地区）名单，标志着个人养老金制度正式实施。
开立养老金账户需要满足在试点地区缴纳社保，同时对开户年龄有限制：16周岁以上，男士60周岁以下，女士55周岁以下。
23家银行首批入围，获准开立个人养老金账户，部分银行已经对接好系统，并如火如荼地邀请开立个人养老金账户；
银行员工响应号召，“发圈、弹窗”，一切为了开户，却少有普及养老金知识。
大家必须注意的是，个人养老金账户具有唯一性，全国范围内只能开通一个账户，资金一旦存入账户（年限额12000元），只能在符合特定条件（一般是退休后）才能领取。
养老金开户
养老金账户是缴存养老金的专用账户，本身和银行账户、证券账户一样，没什么不同。
开立账户是存入个人养老金的先决条件，但不等于必须存入资金，后续可以将账户在不同银行间转移。
很多银行提供了各式各样的开户福利（如现金红包、微信立减金、抽奖等），大家可趁机开立账户薅羊毛。
养老金开户流程很简单，无需前往银行网点，没有对应银行的银行卡，也都能在APP上直接开立养老金账户。
养老金缴费
理财目标与人生的多种需求相匹配。
我们可以把理财的资金放在一个账户，一个大盘子整体理财，然后按需支取；
我们也可以根据子女教育、养老、赡养父母、换房换车等需要分类建立一个个子账户，然后购买风险适配的理财产品。
个人养老金账户就是国家提供税收优惠、购买养老专属产品的强制储蓄、养老专用子账户。
养老金缴费是自愿的，缴费金额是自行决定的，可以在年度个税汇算清缴时税前扣除，不同收入人群节税效果如下：
数据很清晰，我们可以看到：
个人养老金给中高收入群体带去税收优惠极大，存1.2万元性价比不要太高；只要不嫌税收优惠金额低，必须存！
低收入群体很难享受到税收政策的福利，存入个人养老金反而会有流动性的限制，目前来看弊大于利。
中低收入群体要不要存个人养老金就比较纠结了，虽然能带来一点点税收优惠，但是优惠金额不够大，不足以牺牲流动性，建议根据个人收入开支情况、资产情况不定期不定额存入个人养老金。
资金锁定是毋庸置疑的，希望养老产品的优势可以抵消流动性的劣势。
养老金产品
个人养老金产品有四种，分别是养老储蓄、养老理财、养老基金、养老保险，产品名称均冠以“养老”二字。
目前最无奈的是，养老金账户没有可投资的产品，除了养老基金，资金利用率非常差。
下面是四种产品概况：
养老储蓄
工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，存款上限50万元，期限长、利率高是显著特征——试点城市可以直接购买，并不需要个人养老金账户；
如果通过个人养老金账户投资养老储蓄，每年1.2万元得储备40多年，因此，个人更期待养老储蓄产品可以大范围的推广。
养老基金
养老基金是最为普遍的。
37家机构进入个人养老金首批销售机构名录，有银行、有证券公司，也有天天基金这样的独立基金销售机构。
养老金基金并不是新产品，只是老产品增设了一个养老专属份额——Y份额，给予投资者费用优惠。
风险自担，想买多少买多少，没有金额限制，没有取不出钱的情况，同样享受费用优惠——只是不能享受税收优惠，除非通过个人养老金账户购买。
养老理财
2022年3月1日起养老理财产品试点扩容，由“四地四机构”扩展为“十地十机构”，目前扩容至11家机构。
经21世纪经济报道统计，截至2022年9月14日，有9家机构（信银理财、兴银理财暂未发行）共计发行了48只产品，募集额度已经超过850亿元。
养老理财具有两个显著特征：
一个是普惠性，即费率优惠，部分发行产品的固定管理费一般为年化0.1%，托管费为0.015%～0.02%，销售服务费普遍减免至0，并且均未设置认购费、申购费和超额业绩报酬等其他费用；
另一个是风险管理机制，包括平滑基金、专项风险准备金、减值准备和风险资本的计提机制。
最重要的应当是平滑基金机制：
当产品的市场价值快速上升、产品投资业绩高于业绩比较基准时，将超额收益部分按照一定比例提取至平滑基金，并进行专项管理，控制产品净值上涨幅度；
当市场环境不佳、产品净值发生回撤或投资业绩不及业绩基准时，则使用已提取的平滑基金补充产品资产，稳定产品净值；
简单地说，赚钱多的时段藏一点收益，等到业绩不好的时候拿出来做补贴。
养老理财和养老基金一样，没有投资金额的限制，目前试点地区可以购买。
养老保险
近期宣传比较多的专属商业养老保险不是新产品，很早之前就可以在保险公司以及支付宝购买。
个人也简单的做过一些调查，和大家分享两个个优点、两个缺点：
优点方面，一个是专属养老保险缴费金额、缴费期限非常灵活，基本没有限制，可以随时随地投保、价保；另一个是即时产生收益，不像其他产品有储备期；
缺点方面，一个是产品一旦开始领取，领取方式就是固定的，比不上其他年金及终身寿灵活；另一个是退保时现金价值会打折，产品说明书是这么介绍的：
综上，养老产品是专为养老需求设计的产品，试点产品已存在于市场，后续通过个人养老金账户购买可以享受税收优惠。
养老金税务
养老金的税务体现在两个方面，一是养老金缴存节税、二是养老金支取缴税。
节税方面，缴存多少金额是由我们自行决定的，而能节省的税收金额取决于我们的个税税点；
缴税方面，税率是确定的，而养老金支取金额是不确定的，取决于养老金的投资收益。
储蓄、理财、基金、保险四类产品，基金是个人最不推荐的一种，我是这么思考的：
1、稳定性因素：个人养老金是为将来的养老存一笔固定的钱，稳定是最重要的，因此基金不是第一选择；
2、税务因素：投资基金十来年取得三四倍的收益，个人认为可能性挺高的。但是提取养老金时需按照支取金额缴纳3%的税，从缴税金额来看，让我们不得不面对一个现实：投资收益是要征税的。
根据《个人所得税法》第二条和第三条：利息、股息、红利所得应当缴纳个人所得税，适用比例税率，税率为百分之二十。
个人不清楚购买的理财产品收益银行是否有代扣代缴个人所得税（应该是没有），但是投资股票的分红确实在收取红利税。
其他三种产品基本没有这个问题，在当前低利率背景下，以单利5%、期限30年为例，最终支取金额平均为缴存金额1.75倍。
以缴存金额为基数，对应5.25%税率，只要个税税点在10%以上，就能享受实实在在的税收优惠，更可况节省下来的税金还能继续投资产品收益。
养老储备计划
个人养老产品，为我们的养老资金提供优质的投资对象；
个人养老金，为我们做养老储备提供税收福利，更让我们开始重视养老储备的必要性。
个人养老金是为养老做储备，然而养老储备不一定只依赖个人养老金——个人养老金的缴存金额是有上限的，养老产品虽有它们的优势却不及市面上的产品丰富。
个人期待每一家银行开立的个人养老金账户可投资的产品完全一致，可以投资市面上的任何产品，更建议大家以此为契机，为自己建立专属的养老计划。
