今年11月份可以说是银行理财的标志性分水岭，随着银行理财破净由1000只到3000只、4000只，标志着过去银行理财时代的终结，同时也象征着新的银行理财时代的开始。
在银行理财产品破净以后除了银行理财市场风险分化以后，银行理财资金部分向银行存款回归也将是一种必然的趋势，而选择一种兼顾收益和稳健的平衡型存款产品将成为一种必然选择。
首先，银行大额存单满足了银行理财资金回归投资者的目标空间
(相关资料图)
回归银行存款的理财投资者是那些不愿意承担理财风险、同时还希望获得比较高的收益的群体，毕竟很多人是把生活费用用于投资理财，也有一部分把自己的养老金用于投资理财，而这部分资金根本没有任何风险承受能力，这才是部分理财资金回归银行存款的主要原因。
而银行大额存单本质上是银行存款，是保本保息的存款产品，在50万元以内是完全没有任何风险的。更重要的是银行大额存单的存款利率是在所有的银行存款产品非常高的，甚至目前并不比银行理财产品收益低多少，因此，银行大额存单就成为银行理财回归资金中兼顾收益和安全的平衡银行存款产品。
但大额存单也有一定的要求，即投资金额起点较高，个人起购金额在20万以上，企业的起购金额在1000万以上。所以对资金的金额要求比较高，只有资金比较富裕的投资者才有能力购买。
其次，现实中银行存款大量的增长也说明银行存款成为银行理财风险的避风港
今年以来，随着银行理财净值的波动和风险的体现，银行存款呈现出快速增长的态势，今年上半年居民储蓄存款增长加10万亿，第三季度居民储蓄存款又增加了近3万亿，比二季度末增长了27.88%。今年前三季度住户存款增量比上年同期多增加了4.72万亿元，住户存款增加13.21万亿元。
今年以来，我国银行存款两次利率下调，今年4月六大国有银行和大部分全国性股份制银行下调了1年期以上期限定期存款和大额存单利率，4月最后一周全国新发生存款加权平均利率为 2.37%，较前一周下降10个基点。今年9月15日六大国有银行宣布调整人民币存款挂牌利率，降幅在10—15个基点，3年期定期存款利率均调整为2.60%，下调15bp；随后全国性股份行纷纷下调存款利率，活期存款利率下调5个基点，定期存款下调幅度在10—50个基点不等。
在存款利率下调本来应该影响存款增长的背景下，我国居民储蓄存款却逆势上涨，只能说明在投资渠道有限、股市投资风险加大的前提下，银行理财风险暴露成为银行存款回归的最重要因素。
其三，银行大额存单呈现出量价齐跌的态势，靠抢才能买到成就大额存单传奇
银行理财资金回归将加剧大额存单的紧俏态势，未来一段时间内银行大额存单仍然会抢手并成为常态。
一是银行大额存单发行主体有控制。银行大额存单作为特殊的银行存款产品，并不是随便一家银行都可以发行的，目前仅有2101家金融机构可以发行银行大额存单，国内有一大半的银行都没有发行大额存单的资格。
二是银行大额存单发行额度有计划。银行大额存单有整体发行的规模控制同时需要相关机构的审批同意，银行如需发行大额存单需要向中国人民银行备案年度发行计划，发行需备案、额度有限制、调整需审批，因此大额存单额度有约束。
三是银行大额存单的利率比较高。一般情况下，大额存单的利率会比普通存款产品要更高。这也是大额存单受欢迎的非常重要原因。目前银行3年期定期存款利率平均为2.60%，而大额存单三年期利率在3%以上
银行大额存单由于利率较高而受到存款人的追捧，2021年全年银行机构共发行大额存单5.4万期，发行总量达到11.3万亿元，与上年相比增长16.49%。今年上半年虽然银行大额存单的发行总量达到7.5万亿元，今年第三季度共发行大额存单11561期，发行总量为2.7万亿元；前三个季度大额存单发行总量达到10.2万亿元，与去年同期相比增长18.6%。其中三年期大额存单最受银行和投资者的青睐，发行数量占整个大额存单发行总量的50%以上。3年期大额存单再次火爆程度超出人们的预期和想象，不仅几大国有银行“限额抢购”导致一票难求，股份制银行的几期3年期大额存单产品甚至出现开售5分钟就被抢光，不少城商行、甚至农商行的大额存单额度都需要抢才能买到。
进入12月，部分银行开始预热来年存款“开门红”，大额存单发行量或会增长，通过发售三年期大额存单吸引客户资金将为广大的存款投资者提供了更多的存款机会和可能。今年以来一票难求的银行大额存单，在进入12月后频频被商业银行释放额度并将成为明年开门红的重要手段和途径。同时也将成为理财投资者平衡收益与稳健的重要投资工具。
从大额存单期限分布看，有1个月、3个月平均利率1.795%、6个月2%、9个月、一年期2.196%、二年期2.736%、三年期3.296%和五年期3.441%。从投资的角度看，五年期限太长而且利率上与三年期限比并没有太大的优质，不建议选择，其余期限可以根据自身存款的流动性期限进行相应的选择。
银行理财市场进入了一个新的时期，是否继续投资购买银行理财取决于每个人的选择并承担投资的后果，对于那些不愿意承担投资风险的人来说，银行大额存单可能是一种兼顾投资收益和安全性的选择。（知识麒博士）
