今年东北三省一区大豆迎来了大丰收,新季国产大豆产量大幅增加,市场供应宽松,随着新豆收购任务的完成,东北主产区中储粮直属库国标三等大豆收购价下调,带动东北产区国产大豆价格普遍下跌。另外,食用豆市场需求仍相对有限,销区采购积极性不高。
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进入12月份以后,大豆延续之前的震荡行情;不过上周一公布的数据显示,今年大豆产量405.7亿斤,比上年增加77.8亿斤,增长23.7%。加上主力也在上周，进行了主力换约,使得期货连续回落,昨日更是继续下跌48元,最低5150,创近2年来新低。作为近期看涨大豆的小编,严重被打脸,未来大豆价格如何运行?小褚再简单谈谈个人观点,供大家参考！
我们知道第三季度以来,国内大豆到港量偏低,压榨利润不佳,大豆压榨量不高,豆粕库存持续下滑,低位运行。不过近期随着油厂大豆供应逐渐增多,油厂开机率恢复至正常水平,上周油厂压榨量大于大豆到港量,因此造成大豆库存小幅减少。有关数据显示,截至12月17日,全国主要油厂进口大豆商业库存405万吨,比前一周减少42万吨,比上月同期增加63万吨,比上年同期减少27万吨。由于海关清关缓慢,11月份我国进口大豆735万吨不及预期,预计12月份大豆到港增加至1000万吨,后期大豆库存继续呈现增加态势。
上周美国大豆出口需求强劲,加之阿根廷大豆美元政策刺激出口效果不及预期,对美豆价格形成有力支撑。巴西大豆产区天气条件良好,大豆播种接近尾声,大豆丰产预期强烈;而阿根廷深受拉尼娜天气影响,播种进度大幅落后,产量前景暂不明朗注入升水。
上周油厂开机率升至高位,大豆累库进程有所中断,但随着后期大豆大量到港,长期来看,大豆库存仍呈增加态势。
我国是世界最大的大豆进口国和消费国,近些年来,大豆产量出现下滑,产需缺口扩大,大豆进口量增加;不过今年国内大豆种植面积大幅增加。中国大豆进口来源国主要是巴西和阿根廷等南美国家,还有美国。
随着对华检验量进一步缩减,美豆出口检验继续缩水,降至10周最低水平。美国农业部发布的出口检验周报显示,上周美国大豆出口检验量较一周前减少13.8%,比去年同期减少15.2%。
截至2022年12月15日的一周,美国大豆出口检验量为1,619,850吨,上周为1,878,278吨,去年同期为1,909,031吨。
当周美国对中国(大陆地区)装运的大豆比一周前减少4.8%,装运1,109,604吨大豆,前一周装运1,116,006吨大豆。
当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的68.5%,上周是63.4%,两周前是71.3%。
作为世界最大的大豆出口国,巴西受干燥天气的影响则要小得多,预计该国将在1月下旬开始收获大豆。不过近几周巴西南部地区的降雨量有所减少,也开始吸引人们的注意。自10月初以来,南里奥格兰德州的降水量约为正常水平的60%,而气温已达到30摄氏度。
咨询机构DATAGRO公司周三发布报告,将2022/23年度巴西大豆产量预期值削减了110万吨。不过,报告也显示即便产量向下修正,仍然比2022年的产量1.29亿吨提高18.0%。
根据最新的海关数据显示,11月份中国从阿根廷进口的大豆数量为115万吨,明显高于10月份的160,987吨,比上年同期增长17.8%。主要原因是中国买家在9月和10月掀起采购阿根廷大豆的狂潮。
造成这个原因就是,由于阿根廷政府在9月份实施大豆美元政策,将大豆汇率定为200比索兑1美元而当时官方汇率为140比索左右,阿根廷大豆报价明显比竞争对手巴西和美国便宜,这有助于吸引阿根廷农户在一个月时间里卖出1390万吨大豆。
通过上面基本面的一些数据,您是不是对大豆近期波动有一定了解呢？那么期货如何操作？
中国压榨商进口大豆,主要是用于生产豆粕--为畜牧业提供饲料,并生产豆油。前段时间,全球大豆价格处于高位且压榨利润空间有限,中国大豆压榨商的压榨利润大体为负;中国大豆加工商削减了大豆加工量。由于海关清关缓慢,原定于11月抵达中国的多达300万吨美国大豆,可能会推迟约15至20天到货。
由于通胀可能居高不下,美联储一如预期加息50个基点并表示需要继续加息,利率将在新的一年保持在高位,增加明年经济增长疲软的风险。不过,阿根廷的干旱仍然对大豆作物构成风险因素,阿根廷的气象预测显示,短暂降雨过后阿根廷将会恢复干燥天气,干燥天气已经推迟了部分地区的大豆播种,可能削弱单产潜力,引发市场担忧。(最大利空,是否出尽?)
同时阿根廷农业部:尽管阿根廷实施第二轮大豆优惠汇率,上周阿根廷农户的大豆销售步伐放慢。截至12月14日,阿根廷农户累计销售3,396.6万吨2021/22年度大豆,比一周前高出51.7万吨。阿根廷农户还预售了244.8万吨2022/23年度大豆,比一周前增加了4.3万吨,低于去年同期的406.1万吨。
技术已经不能分析了,中长期,国产大豆已经处于严重超卖区域了,后期随时可能大幅反弹!
综上所述,对于大豆期货后市,小褚还是认为,不能过分看空,逢低逆势买入比较好,大反弹在即,此时不买,更待何时?个人观点,仅供大家参考,投资有风险,入市需谨慎！
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