今天市场整体震荡，北上又买了100多亿，今年以来买了890多亿了，与2022年全年900亿差不多了。行业上，今天半导体领涨。
对于半导体，如果每天看文章的小伙伴应该是有比较清晰的投资节奏的。
(资料图片仅供参考)
年初时，我们认为今年半导体会分化，更看好国产替代、汽车和新能源部分行业的需求，但不太看好消费电子相关的半导体需求。
结果在业绩上也是符合预期的。业绩出现了大幅分化，受益国产替代的设备业绩表现是不错的，但消费电子相关的半导体业绩出现了大幅下滑。
由于消费电子中的智能手机和PC电脑占半导体需求的绝大份额，接近70%（新能源车占比近10%才），这些产品的需求下滑也导致了半导体销售今年也出现了大幅的走低。
之前也给大家拿过一张图，截止到10月份的全球半导体销售额同比数据，有点飞流直下的感觉。
截止目前，我们认为，半导体依旧处于基本面逐步探底以及去库存阶段（当前是39个月），还属于周期的左侧。
不过之前也一直强调，就是股价并非反映当前的情况，而是预期的表现，往往会提前基本面见底，一般是1-2个季度。所以，若半导体下跌周期在年中能顺利见底，今年一季度会是开始关注半导体不错的时间点。
以上都是过去的观点，未来这个方向我们也会持续重点关注，近期也一直围绕这些观点在持续跟踪。
昨天，业绩暴雷的韦尔股份不跌反而涨停，除了资金的博弈外，这背后也侧面说明了之前的逻辑是逐步验证的，或许是半导体股价在情绪层面见底的一个信号，再谨慎点说，至少未来的向下空间是越来越有限了。
接下来，就是去跟踪库存天数变化，销售增速的变化等。
把时间拉长看，其实半导体在A股市场的表现是“非常有效”的。
过去3年吧，19年到22年，根据Choice 数据显示，半导体整体业绩增速分别是8.5%，60%，和73.5%。22年上半年半导体下滑了15%，前三季度下滑了35%。
如果从中证全指半导体指数的表现来看，可以说非常完美的反映了业绩的变化趋势，而且是提前反映。
可以看到，19年到21年都是涨的，21年下半年开始震荡，可能觉得未来增速会回落，22年就开始下跌趋势了。
数据来源：Choice
一直觉得，中国的分析师或基金经理虽然不能说是最勤劳的分析师，但至少是比较勤劳的。而且每次在年初拍业绩的时候，到了年底都能给“惊喜”。
换句话说，我们看到的F10的业绩有可能都是半年前、甚至一年期市场都已经知道的了，而股价早已经提前进行了反应。
这也是我们个人投资者在投资中的一个比较大的难点，就是信息差，不只是半导体，很多行业也是一样。
因此，之前有个朋友问厂长，每天这么深入研究，真会把钱交给基金经理吗？我的回答会，也是基于如此。
不仅如此，在实际投资中，我不喜欢把全部身家都压在一个基金经理或一个行业赛道上或一家公司上。
这里面均衡配置的基金经理还好，要是全部压在某赛道型基金经理或者某个赛道ETF，这么做无疑是在赌。赌对了就豪车佳人香满路，赌错了.....你们对下联。
这是因为会产生心态问题，如果是全部身价当出现大幅波动的时候，或者出来各种鬼故事的时候，你就会越在意，也会时时刻刻拨动着你的神经，完全被情绪所束缚，即使判断对了，但结果可能做错了，不一定好。
还是那句话，把利润实实在在踹兜里，比什么都强。
所以，我都会把资金分成两个部分。一是靠自己研究去赚高收益的钱，二是稳稳当当的，把大部分资产拿出来，相对安心的赚长期复利的钱，这部分钱就是组合。
好，我们说市场其他消息：
1、GDP符合预期
今天国家统计局发布了2022年GDP数据，最终3%，跟我们之前说的市场预测的一致。
四季度已经是过去了，不用纠结好与坏了，虽然会反映到四季度公司业绩，但更多是落地，重要的是未来一季度和明年的情况。
市场预计今年GDP增速在4.5%-5.5%之间，不过从地方两会公布的数据来看，平均在5.9%，4大直辖市+7个经济大省平均在5.3%。
总体来说，对今年两会的增长目标是可以期待一下的。
2、央行继续稳定流动性
昨天说到，预期央妈近期会延续投放，因为资金利率显示不是很宽松，今天继续投放了5000多亿的逆回购。
如果看过我们直播的朋友，都知道利率还是非常重要的，不仅影响利差的表现，而且还会从资金情绪上去影响股市的表现。
3、最近很火的一部电视剧
近期，电视剧三体很火。
对于三体我们可能都听说过，是我们中国的作家刘慈欣在06年推出的长篇科幻小说，很多政界和商业都是三体小说的粉丝。
很遗憾，厂长没看过原著，但非常想看这部电视剧，而且我估计很多人也跟厂长一样非常期待。所以，如果想要看懂这部剧，就要先了解下三体的“世界观”。
通过搜索，我的理解是，所谓的三体，是由三颗太阳组成的星体，在小说中的三体文明是在三体轨道内运转的一颗行星，所诞生的文明。行星中的人叫做三体人，在科技水平上碾压人类。
但由于太阳运转的不规律，促使星球公转和自转所带来的相对位置也会变动，就导致行星生态环境非常的紊乱。比如，当三颗太阳同时出现，也就是三日凌空，或者三颗太阳都远离地球的时候，生存环境都非常恶劣。
于是，为了延续三体文明，有一天三体人知道了地球的存在，就开启了两个种族之间的斗争和故事。
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