市场期待的旭辉解法，终于来了。
昨晚，旭辉集团发布一则重磅内幕消息：
公布境外流动资金状况的全面解决方案最新情况及最新业务情况。
(相关资料图)
这份公告中，旭辉公布了其境外债务重组的最新进展，并且作为业内大家依然比较支持的公司之一，旭辉这份阶段性答卷，给房企的债务化解提供了一份极具参考性的样板。
去年11月1日，在业内已有超过40家房企出险背景下，旭辉宣布暂停支付境外债务本息，林中提出要“蹲下来、活下去、站起来”之后，市场一直在关注旭辉对境外债务的解决方法，希望从他们身上看到房企化债解法。
从过往经验看，房企提出债务解决方案的过程是相当漫长的，很多公司超过一年都拿不出有效对策。像泰禾已经2年半，恒大、蓝光、新力等已经1年半，都还没有取得债务重组的重大进展。
因此，这次旭辉只用短短4个月，就拿出境外债务重组初步指示性条款，并且从内容看相当有诚意，令众多机构与投资者感到振奋。
涛哥认识的不少投资人都表示，旭辉的初步条款好于预期，也好于目前其他部分房企提出的方案，确实很有参考价值。
而且能够这么快提出方案，说明旭辉本身的财务管理还是清晰的，对长期经营也是有自信的，因此才能快速理清债务并给出解法。
在这份旭辉阶段性答卷中，释放了几个关键信息：
1、旭辉境外债务重组已取得重大进展，将于3月31日前向协调委员会及债券持有人小组提供潜在的全面解决方案并展开讨论；
2、债务重组不削减本金金额：旭辉预期，债权人不会被要求接受消减欠付债务的任何本金，这一点很给力，体现出对债权人的负责以及协商的诚意；
3、自愿选择转股：全面解决方案可能包含选择权，允许部分或全部债权人自愿将其部分债务转换为公司股权或可转股债券；
4、减少利息的现金支付：公司需要将利息负担减少至一个可合理承担的数额，以允许公司恢复至一个长期财务稳定的状况；
5、债务展期不超过7年：债务的本金分期偿还及到期日预期将延长至全面解决方案全面实施当日起计不超过7年。
这个比华夏幸福最长展期8年，以及融创最长展期9年，时间上更短，对投资人更友好一些，也意味着旭辉对于自身经营更有信心。
6、支付一定数额的前置款项：公司预期将以偿还部分本金及/或同意费的形式，向债权人支付若干前置款项。
7、制定一个切实可行的额外增信方案：公司正在制定方案，向债权人提供适当及切实可行的增信，这一点也很有诚意，说明公司还有可用于增信的资产，保障债权人的权益。
从去年至今，房企的债务重组方案，涛哥也研究过好多份，我相信只要关注这个领域的都能感觉到：
旭辉推进债务化解的态度是积极且负责的，不仅不拖延时间，而且拿出来的条款也具备诚意，同时其公告和信息披露等也都及时透明，展现出较高的专业性。
因此，涛哥觉得旭辉后续与债权人的协商应该也能相对顺利的达成一致，并尽快实现债务重组的落地。
一旦境外债务重组完成，旭辉就迈出了“站起来”的关键一步。
通过重新确立债务偿还安排，一方面将极大减轻旭辉短期面临的偿债压力，使其重新走上正常经营和发展的道路。
另一方面，对于旭辉的团队和员工们来说，若能够快速完成债务重组，大家等于放下了一块压在头顶的大石，能放心干、好好干。
在行业依然充满挑战，到处都是裁员降薪的当下，只有公司有序经营逐步回归正轨，员工才能真正安心，才能有更好的职业发展。
这种起死回生的案例业内之前也有参照，像绿城、万达、佳兆业等都曾出险，后来也通过风险化解，可持续经营，逐步走出困境。
特别是对于旭辉这样凝聚力很强的公司，目前团队都还与企业一条心，这样在团队共同努力之下，企业重生的希望是很大的。
所以涛哥觉得，旭辉能够这么快提出境外重组条款，不仅对债权人是好事，对员工也是新的希望，积极应对不逃废债，也算没有辜负之前监管部门给予他的支持。
公布债务重组进展的同时，旭辉也发布了盈利预警。预期2022年将录得130-140亿人民币的亏损，其中核心净利润亏损预计介乎51-56亿人民币。
在去年众多民企甚至国央企都出现巨亏的背景下，旭辉亏损幅度算是在预期内。
主要还是由于疫情和行业下行导致交付量下降、收入减少和利润下降，以及基于审慎原则的货值计提、持有物业估值下降和汇率损失等会计因素导致，反正今年房企年报大家都不会好看。不过据涛哥了解，这其中会计因素占比更大。
从整体经营情况看，旭辉去年至今还算是保持基本平稳，其官方披露，去年累计交付145个项目、9万套新房，今年1-2月又交付了1万套房子，保交付、保经营方面做得还可以。
而从销售业绩看，克而瑞数据显示，去年旭辉全口径销售额超过1200亿，今年1-2月销售额128亿，均持续保持在行业TOP20，这说明他家房子卖得还可以，这样回款有保障，具备较强的造血能力。
同时，旭辉公告中也披露了截至2022年12月31日，其现金及银行结余总额约205亿，这些钱也将用于项目交付和维持经营。
因此涛哥感觉，旭辉“活下去、站起来”还是很有希望，在自身造血能力不差的情况下，再获得债权人的支持缓解债务压力，那么其经营就能快速正常化，有望成为这一轮民企化债的样板。
昨天晚上，沙特伊朗在北京宣布同意恢复外交关系，成为世界关注的大事，这也展示出我国强大的化解问题的能力。
所以涛哥相信，国际大事咱们能解决，房地产的这点事同样也不在话下，希望在政策的支持和疏导下，越来越多房企能走出困境，行业重回正轨。
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