11月中旬由于债券连续几天大跌，理财产品净值也出现连续回调。理财客户普遍不满，赎回之声四起。
但赎回之后，如何投资又成了一个大难题。大额存单作为非常好的替代产品，进入大家的视野。
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大额存单优势明显
中小银行三年期大额存单普遍能达到3.2-3.3%%左右的收益率，保本、安全、收益较好、可以转让，大额存单各项属性都不错。
理财产品净值化之后，会产生波动，但多数理财客户是极度厌恶风险的。理财产品越来越像基金后，可能不符合他们的要求了。看了一圈，大额存单是没有波动的，属于存款产品、有银行信用背书，收益高于现在通胀水平，看上去完美得很。
当摩拳擦掌，想要下手的时候，却发现了一个尴尬的问题：大额存单普遍售罄了，买不到。
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利率处于下行通道
大额存单售罄，客户抢不到，其实很简单：银行放出的额度少、客户需求强烈，最后是一个供需矛盾。银行为什么不能多放出大额存单额度呢？第一个原因是利率处于下行通道，银行不想高息揽存。
现在货币政策较为宽松，利率处于下行通道，当利率处于下行通道的时候，客户倾向于存长期存款，来锁定利率，当未来利率下行的时候可以不受损失。
银行就是另一回事了，当利率处于下行通道的时候，银行更喜欢吸收短期存款，因为吸引太多长期存款未来利率下跌后维持保持息差不利。
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20万起存，剩余额度4.5万
一方想锁定利率，一方不想被锁定利率，就出现了这种的情况。现在银行放出的这些额度，很可能也是为了营销。所以都是象征性的，开卖就会被抢完。还有的银行额度倒是有，但把买入门槛提高到50万元，甚至提高到500万元做私行客户专享。
所以当看到有城商行开出4%左右利率的大额存单的时候，我们也用不着去抢。看得到，买不到呀。
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银行不缺存款
另一个银行不给大额存单放额度的原因是，现在银行不缺存款。大家印象里银行都是一直忙着拉存款，但其实近期银行并不缺存款。有了存款，还需要贷出去，贷给优秀的企业，银行才能赚钱，现在贷出去比较伤脑筋。
最近大行与一些全国性房地产公司签协议，给予意向性贷款额度超万亿元，会在一定程度上解决资产荒问题。只有资产端赚钱好，才敢在负债端用稍高的利息揽存。银行支援房地产后，长端利率上行就是这个道理。
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最后
大额存单的另一个缺点是起存额度高，起点低的10万元，普遍来说20万元起存，更有的产品起售额度50万元、500万元。
说实话，缺投资渠道的都是普通人，都是投资额只有几万块的。他们是一个庞大的群体，需要较好的收益，却没有较好的办法，每个人可能额度不大，但整体算起来是很庞大的需求。大额存单是否可以改革一下，让普通人受益。
