个人养老金制度近日已启动实施，你开户、缴费、购买产品了吗？
继旗下三只养老FOF产品增设专属Y份额之后（详见
(资料图)
《个人养老金落地！兴证全球旗下3只产品Y份额正式开始办理申购》
），今日，兴证全球基金旗下最早成立的养老FOF——兴全安泰平衡养老三年持有FOF，也正式增设Y份额，代码017672。
这只平衡策略养老FOF以及它的Y份额有何优势？2022年度个人养老金税收优惠额度即将过期，要不要用在它身上？接下来，一文读懂这只兴证全球FOF团队代表产品。
业绩优，力求不降低收益预期而降低波动
作为最早深耕FOF管理的团队之一，目前兴证全球基金旗下FOF基金总规模已超247.05亿，为超100万不同风险偏好的人群服务。兴全安泰平衡养老三年持有FOF作为兴证全球基金FOF团队旗下首只产品，成立以来累计回报为48.01%（数据来源：该基金2022年三季报），超额收益显著，体现了较强的主动管理能力。
兴全安泰平衡养老三年持有FOF成立以来回报
数据来源：兴全安泰平衡养老三年持有FOF2022年三季报，Wind，2019/1/25-2022/9/30
此外，兴证全球基金FOF团队通过完备的投研体系，力争在不降低收益预期的前提下降低组合波动。过去三年，兴全安泰平衡养老三年持有FOF年化收益率和最大回撤表现都较为出色，期间年化收益率达到9.17%，期间最大回撤仅为-12.85%。
过去三年，兴全安泰平衡养老三年持有FOF业绩表现
数据来源：银河证券中国公募基金长期业绩榜单，2019/10/1-2022/9/30，分类为10.11.3养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(A类)。
股债平衡配置，助力长期养老投资
兴全安泰平衡养老三年持有FOF，采用股债平衡策略，权益类资产投资比例中枢为50%。力争把握市场机会，做“拿得住”的好基组合。
震荡市场中，股债平衡策略更易以多元资产助力长期养老投资。近年上证指数多次穿越3100点，以平衡混合型基金指数为代表，随着持有时间的拉长，股债平衡策略的主动管理能力更易显现。
进一步回顾过去10年的平衡混合型基金指数可以发现，持有6个月时负收益占比为32.41%，而若持有满3年，正收益占比已达93.03%，负收益占比则为6.97%。
以上数据来源：Wind，2012/10/1-2022/9/30。该指数仅代表股债平衡策略参考，不代表单只基金表现，以上仅为历史回测，不构成投资策略建议，不代表收益承诺和保证，请投资者谨慎选择。投资者投资本基金时请认真了解本基金风险收益特征。历史业绩不代表未来表现，基金投资需谨慎。平衡混合型基金指数代码：885002.WI。
充分让利，Y类份额管理费率降至0.25%
为充分向个人养老金投资者让利，政策规定，养老目标基金Y类份额单独设立、不收取销售服务费，管理费和托管费在原基础上均有一定的下调。
以兴证全球基金为例，截至2022年12月24日，旗下增设Y份额的4只养老目标基金，对应的Y份额管理费率和托管费率均较原基金A类基金份额下调50%。其中，今日新增设Y类份额的兴全安泰平衡养老三年持有FOF，下调后管理费年费率为0.25%，托管费年费率为0.075%。
这个费率是什么水平？如果我们统计个人养老金基金名录中的所有平衡型养老目标FOF产品（以下用“所有可比平衡养老FOF”代指），可以看到其Y类份额的平均管理费为0.37%，平均托管费为0.087%，合计年费率约为0.46%，而兴全安泰平衡养老三年持有FOF费率下调后，管理费与托管费年费率合计仅为0.325%。
数据来源：名录指2022年11月18日证监会发布的个人养老金基金名录，平衡型养老目标FOF指银河证券分类中的10.11.4养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(非A类)，共19只。我司产品代码、费率来源为基金增设Y类基金份额公告，其他数据来自Wind。
可能有投资者会说，尽管节省的比例比较大，但这部分费率整体数值就比较小，节省效果会不会很不明显？我们来做一个测算。
假设有一位投资者通过个人养老金账户，每月定投1000元，扣费前年化投资收益为7.2%（数据来源：自成立日2018年2月22日起至2022年6月30日，中证FOF基金指数（931153.CSI)的年化收益率为7.2%。）。假设年费率（管理费+托管费）以所有可比平衡养老FOF的平均值计算，也就是0.457%，那么投资20年，投资者最终收益为492918元。
但如果选择投资兴全安泰平衡养老三年持有FOF的Y类份额呢？我们可以看到，在合计年费率为0.325%、投资周期为20年的条件下，最终收益将达到500391元，多出了7473元。进一步拉长投资周期，效果就更显著，如坚持投资40年，这位投资者可多领取81519元。
不同管理费与托管费率情形下对应的投资收益
风险提示：名录指2022年11月18日证监会发布的个人养老金基金名录，平衡型养老目标FOF指银河证券分类中的10.11.4养老目标风险FOF(权益资产30%-60%)(非A类)，共19只。自成立日2018年2月22日起至2022年6月30日，中证FOF基金指数（931153.CSI)的年化收益率为7.2%。模拟测算不考虑申购赎回等费率，本例仅用于举例说明管理费与托管费的费率差异，不代表投资建议，不构成收益承诺。过往业绩并不预示未来表现，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。
兴证全球基金对于养老投资业务一直怀有心愿，未来我们也将一直秉承勤勉尽责的态度进行FOF基金管理，争取为持有人创造更好的持有体验，欢迎各位投资者到各大银行、券商和独立基金销售机构选购专属Y份额养老FOF。
公司旗下最早成立的养老FOF
股债平衡配置助力长期养老投资
兴全安泰平衡养老三年持有FOF
愿伴您共迎百岁人生
