2022年市场历经俄乌冲突、奥密克戎、美联储加息及房地产等事件，一波三折，调整明显。然而，即使在此极端行情之下，大成基金刘旭执掌的大成高新技术依然跑赢同期大盘和业绩比较基准。
（数据来源：大成高新技术及业绩比较基准业绩来自基金2022年第3季度报告，大盘指沪深300，沪深300业绩来自Wind，截至2022/09/30。）
更难能可贵的是，大成基金刘旭今年一举荣获金牛基金、明星基金和金基金三大基金业权威大奖，而这已是大成高新技术第二次夺得基金行业权益类奖项大满贯！
(资料图)
慧心传承经典，刘旭新作——大成慧心优选一年持有混合（A类 014859）即将于1月3日迎春发售！你们想了解的大成子都准备在这里了。
为什么买刘旭？
业绩燃、口碑好、机构爱！
01
位居前列 超额显著
大成基金刘旭代表作大成高新技术产业股票基金近五年收益位居同类前10%，近7年收益位居同类第4（4/87）！
（数据来源：大成高新技术近5年位居同类15/145，近7年位居同类4/87，来自银河证券，同类指股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类），近五年为2017/10/01-2022/09/30，近7年为2015/10/01-2022/09/30。）
2015年7月29日刘旭于大盘3789点高位接管大成高新技术产业以来，任职总收益达223.63%，而同期大盘下跌17.43%，同期业绩比较基准下跌13.03%。
（数据来源：刘旭任职大成高新技术收益来自大成基金，已经托管行复核，大盘指上证指数，上证指数收益来自Wind，截至2022/09/30。）
大成高新技术产业累计净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
数据来源：大成高新技术产业及业绩比较基准收益来自本基金2022年第3季度报告，沪深300、中证500及中证主动股票型基金指数收益来自Wind，截至2022/09/30。业绩比较基准为：中证700指数收益率*80%+恒生指数收益率*10%+中证综合债指数收益率*10%
注：大成高新技术产业于2015年2月3日成立，首任基金经理为徐彦（2015/02/03-2018/09/11），刘旭（2015/07/29至今）。
02
三机构五星 两夺权益“大满贯”
大成基金刘旭代表作大成高新技术产业获晨星、海通证券五年期五星★★★★★评级，以及银河证券三年期、五年期五星★★★★★评级。
(数据来源：晨星、银河证券、海通证券，截至2022/09/30）
两夺权益奖项大满贯
五年期开放式股票型持续优胜金牛基金
（中国证券报2022/08/29）
三年期开放式股票型持续优胜金牛基金
（中国证券报，2019/04/14）
五年期持续回报股票型明星基金
（证券时报2022/07/29）
三年期持续回报股票型明星基金
（证券时报，2019/03/21）
金基金•股票型基金五年期奖
（上海证券报2022/11/14）
金基金•股票型基金五年期奖
（上海证券报，2021/07/13）
金基金•股票型基金三年期奖
（上海证券报，2020/07/06）
金基金•股票型基金三年期奖
（上海证券报，2019/04/25）
金基金•股票型基金一年期奖
（上海证券报2018/05/15）
03
机构投资者青睐
大成基金刘旭任职以来，大成高新技术产业机构持有占比持续提升，2022年半年报显示，机构持有比例高达67.32%，展现出专业机构投资者对他的青睐。
大成高新技术产业机构持有比例和基金公司内部员工持有比例
数据来源：大成高新技术产业各年度及半年度报告，截至2022/06/30。
大成基金刘旭是如何做投资的？
刘旭是坚定的价值投资派，具有成熟的投资理念和完善的方法论体系，擅长制造业、家电、汽车以及商业零售投资，并通过不断的学习与积累扩大能力圈。近12年从业经验，其中超7年投资组合管理经验，刘旭穿越多轮牛熊，熊市严控回撤、牛市力挣收益，取得了亮眼业绩。
投资理念
基于企业的长期价值进行研究与投资。严格执行自下而上选股策略，在自己深入研究的领域精选个股坚定持有，较少择时不做波段，低换手长期投资。
选股框架
将企业长期价值中枢作为选择主要依据，主要根据企业的商业模式、竞争优势、行业天花板等要素来精选个股；并结合个股的估值水平，最终做出买入/卖出/持有的决策。
当前市场性价比如何？
A股在2022年两次下探后风险释放或已接近尾声。2023年国内经济预计迎来筑底企稳，上半年或是经济修复较快阶段。此外，无论是政策方向、人民币汇率还是全球流动性环境都将好转。
从估值来看，当前市场整体估值处于较低区间，风险溢价率处较高位，A股配置价值凸显。截至12月5日，上证指数PE-TTM为12.67倍，市净率为1.31倍，处于历史偏低水平，整体估值较为合理。从风险溢价来看，万得全A风险溢价率位于近十年69.42%较高位。（数据来源：Wind，截至2022/12/05）
用PE计算的全A风险溢价指数
数据来源：Wind，截至2022/12/05。
为什么选择主动权益型基金？
对市场上常见的六种基金类型指数在近十年的年化收益率进行对比，发现主动权益类基金指数：普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数分别以年化14.65%、年化12.87%的水平稳居第一、二位。主动权益类基金一般会对投资股票类资产的比例有一个最低要求，对于风险偏好相对较高，追求投资收益率的投资者来说，主动权益类基金是一个较合适的选择。
各常见类型基金指数近十年年化收益率对比
数据来源：Wind，数据区间为2012/12/01-2022/11/30，采用Wind投资类型指数，过往业绩不代表未来收益。
大成慧心优选一年（A类014859）
各项费用多少？
大成慧心优选一年持有期混合型基金A类认申购费率如下。
对于本基金每份基金份额，本基金设置一年的锁定期限，一年后方可赎回，赎回时不收取赎回费。
注：截至2022/09/30，刘旭在管产品（A类份额）如下，业绩数据来自各基金历年年度报告及2022年第3季度报告，大成匠心卓越三年持有因成立时间较短，暂不披露业绩。
1.大成高新技术产业A基金成立日：2015/02/03。业绩比较基准：中证700指数收益率*80%+恒生指数收益率*10%+中证综合债指数收益率*10%。最近5个完整会计年度（2017年-2021年）基金及业绩比较基准收益率分别为：36.33%/2.73%、-15.75%/-25.61%、42.20%/26.30%、60.26%/23.41%、27.95%/7.39%。大成高新技术产业成立以来发生过基金经理变动，2015/02/03-2018/09/11由徐彦管理，刘旭自2015/07/29任职至今。
2.大成优势企业A基金成立日：2019/12/24。业绩比较基准：沪深300指数收益率*70%+中证综合债券指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%。自合同生效当年开始所有完整会计年度（2020年-2021年）基金及业绩比较基准收益率分别为：69.06%/19.27%、25.24%/-3.80%。刘旭自基金成立以来任职至今。
3.大成睿裕六个月持有A基金成立日：2020/06/05。业绩比较基准：沪深300指数收益率*70%+中证综合债券指数收益率*20%+恒生指数收益率*10%。自合同生效当年开始所有完整会计年度（2021年）基金及业绩比较基准收益率分别为：16.71%/-3.80%。刘旭自基金成立以来任职至今。
4.大成睿鑫A基金成立日：2020/08/11。业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*15%+恒生指数收益率*10%。自合同生效当年开始所有完整会计年度（2021年）基金及业绩比较基准收益率分别为：15.23%/-4.35%。刘旭自基金成立以来任职至今。
5.大成核心价值甄选A基金成立日：2021/03/15。业绩比较基准：沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中债综合全价指数收益率*20%。自合同生效以来基金及业绩比较基准收益率分别为：-2.99%/-23.63%。刘旭自基金成立以来任职至今。
风险提示：基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。本材料仅作为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。请认真阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》等文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，根据自身风险承受能力购买基金。本基金设置一年的锁定期限，锁定期限后方可赎回。
