2010年，大陆前首富黄光裕被判入狱，供应商闻讯纷纷前来讨要账款，国美资金链断裂，危在旦夕。黄光裕的妻子杜鹃果断动用之前买的保险和信托共2个亿救火，不仅成功度过了危机，还带领国美重回正轨。
这个经典案例在企业家群体中广为流传，但离普通人太遥远，毕竟门槛高。
(资料图片仅供参考)
直到今年，门槛大大降低的保险金信托作为一种财富管理新趋势，悄然在普通人群中走俏。今年1月，新增保险金信托规模环比增长近七成。在杭州，咨询和购买的需求显著升温。
杜鹃因成功带领国美度过危机入选“2017福布斯中国最杰出商界女性排行榜”
保险金信托火了
华夏保险一位资深代理人透露，去年年底以来，她在杭州经办了多件保险金信托，单件总保费300万元至500万元不等，目前还有多个客户正在咨询。
同方全球人寿浙江分公司经代业务部负责人傅嘉成今年也主要推广保险金信托服务，开年以来，他成功受理十多件保险金信托服务，另外还有十来件正在推进。在他看来，保险金信托服务真正发生质变是在2022年，行业规模迅速扩张。
中国信托登记数据显示，2023年1月，新增保险金信托规模约90亿元，环比增长近七成，规模为近11个月新高。
根据泰康人寿披露的最新数据，该公司保险金信托2022年突破2000单，累计成单件数突破2500单。同方全球人寿2022年开始联手信托公司为客户提供信托服务，已成功签约近200单。太平人寿、平安人寿、友邦人寿、百年人寿、人保寿险等多家保险公司也已开展保险金信托业务，其中人保寿险还在今年1月诞生了首个亿元级大单。
此外，杭州一些商业银行的私人银行也将保险金信托服务作为营销重点之一，银行在其中扮演综合顾问和信托管家角色。
创新财富管理和传承
所谓保险金信托，通俗理解就是，投保人与保险公司或信托公司签订保险或信托合同，信托公司作为保险受益人，负责接收、管理、运用、分配保险金，信托终止或到期时，再将剩余保险金及投资收益交付给信托受益人。
目前各家保险公司主要选用终身寿险、年金险对接信托，将身故保险金或生存金存入信托。
保险金信托1.0
高级保险规划师、杭州翰乔学社社长陈蕾介绍，保险金信托中的信托，并不是投资者接触较多的理财信托，而是类似于家族信托，前者周期短，主要目标是财富保值增值；后者周期长，除了财富保值增值，更重要的功能是满足客户生前及身后对家族财富的管理和安排。
同方全球人寿浙江分公司经代业务部负责人傅嘉成也表示，保险金信托服务一方面能发挥保险的保障能以优化风险防范；另一方面能发挥信托优势，实现风险隔离、财富传承等目标，以及理赔金分对象、分阶段、按条件的个性化分配，保证客户的意志在身故后依然能够不折不扣地执行。
开头提到的黄光裕案，正是因为杜鹃提前安排的家族保险和信托免于被国美债务穿透，才帮助家族和企业度过生死危机。
另一个广为人知的案例是已故香港演员沈殿霞。据媒体报道，沈殿霞将自己名下的财产委托给信托，约定女儿年满35岁才能全部继承，以免被其挥霍，在此之前，女儿每个月只能从信托中领取基本生活费。
杭州某寿险公司代理人介绍，她经办的几件保险金信托，有的是父母担心出现“败家子”提前提前规划子女继承方式，有的是爷爷奶奶为年幼的孙子做的成长规划，有的是企业主为了隔离家庭财产与企业债务，其中企业主的委托意愿最为强烈。
电影《武状元苏乞儿》中，周星驰饰演一个“败家子”。保险金信托的一大作用即是用制度化的受益人安排避免家族出现“败家子”。
保险金信托3.0
用1/10成本实现家族信托
在傅嘉成看来，保险金信托服务趋热，主要有两个因素，一是社会群体近年来接受到的生命教育日渐增长，让一部分人提前做出安排。更重要的推动力来自中高净值人群对资产传承的需求与日俱增，保险金对接信托服务比家族信托门槛低，更容易实现。
家族信托准入门槛一般高达千万，而保险金信托服务低至两三百万，并且还自带杠杆，新富人群可以用较低的成本实现家族信托的梦想。
目前不同保险公司的保险金信托服务准入条件有差异，有的以总保费为准，有的以总保额为准。以500万元准入为例，若以总保费为准，十年交，客户首年只要交50万元即可启动保险金信托，若以总保额为准启动资金更少。
陈蕾认为，保险金信托已成为很多中高净值人群迈向家族信托的跳板，保险公司也乐于培育未来的市场。
今年2月，泰康人寿服务高净值客户的家族办公室正式进入浙江。2021年10月，太平人寿在业内率先成立家族办公室。向“家办”输送潜在客户，将是保险金信托的重要使命。
今年年初泰康人寿家族办公室进入浙江，吸引了上千名高净值客户
哪些人适合保险金信托
保险专家建议，保险金信托主要用于解决相对复杂的财富管理、传承以及子女成长规划等需求，因此，以下几类人群可以重点考虑：
保单受益人为弱势群体、保单受益人不善理财、保险金金额较大、保险金有特殊用途、企业金领或中产阶层、高风险职业人群、非独生子女家庭、对子女寄予厚望的家长。
当然，需求是否明确，能否严格执行约定，对保险金信托的长期主义有无信心，是需要认真考虑的问题。
此外，作为财富管理新秀，保险金信托也面临一些挑战，比如它横跨保险法与信托法两个法律体系，需完善相关法律法规；从业人员的专业要求显著高于以往单一业务模式；每个家庭的结构不同、诉求不同、风险不同，意味着定制化需求更高等。
橙柿互动记者 朱文科 编辑 薛永军
