作为补充负债的重要工具，银行对于同业存单的发行热度不减。1月8日，北京商报记者梳理发现，2023年开年伊始就有多家银行已发行了同业存单，部分银行同业存单处于排队发行状态，除已发行或待发行的同业存单外，多数银行也相继披露了备案发行额度，与去年同期相比发行量持平或略有上升。
(资料图)
在分析人士看来，2023年开年伊始同业存单发行热度不减，体现出银行对同业存单市场获取资金持续看好。随着政策面和资金面的宽松预计保持稳定，同业存单的需求面也会持续提升，但收益率预计上调空间较小。
多家银行发行同业存单
根据中国货币网数据统计，截至1月8日，今年以来已有宁夏银行、河北银行、潍坊银行、北京农商行、嵊州农商行在内的154张同业存单发行，实际发行量合计为1119亿元，平均发行收益率为2.45%。
与此同时，还有不少银行的同业存单正在排队等待发行，自1月9日起，包括建设银行、交通银行、中信银行、兴业银行、渤海银行、郑州银行、浙江仙居农商行、吉林亿联银行在内的96张同业存单也即将发行，计划发行量合计为491.7亿元，平均参考收益率达2.56%。
所谓的同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，存款类金融机构可以在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限。
回顾2022年1月同业存单发行情况，中国货币网数据显示，截至2022年1月末，共有1.12万亿元同业存单发行，平均发行收益率为 2.68%。其中，截至2022年1月8日，同业存单合计实际发行量为1671.5亿元，平均发行收益率为2.75%。
在金乐函数分析师廖鹤凯看来，2023年开年伊始同业存单发行热度不减，体现出银行对同业存单市场获取资金的持续看好，但是往年认购不足的情况预计今年依然会存在，发行能力不足的情况可能在中小银行较为明显。
银行同业存单的发行规模主要受银行负债情况、监管政策、宏观经济等多重因素影响。谈及2023年银行发行同业存单热度不减的原因，光大银行金融市场部分析师周茂华认为，一是，宏观经济有望保持扩张，信贷需求增加；二是，部分中小银行负债压力大；三是，国内稳健货币政策保持灵活适度，流动性保持合理充裕，存单发行成本有望保持相对低位。
发行量预计稳中有升
除已发行或待发行的同业存单外，北京商报记者注意到，多数银行也相继披露了同业存单备案发行额度，与去年同期相比发行额度持平或略有上升。
例如，长沙银行2023年拟申请同业存单发行额度为1700亿元，相较于去年同期预计发行的1440亿元，多了260亿元；济宁银行2023年同业存单拟发行总额度为300亿元，较上年同期多出41亿元。再如，兰州银行2023年同业存单计划发行额度为500亿元，与2022年备案额度持平。
为何多数银行2023年同业存单备案发行额度略高于或等于去年同期？周茂华表示，主要是考虑到未来经济活动复苏，实体信贷融资需求上升，经济活动可能对储蓄存在一定挤压，部分中小银行揽储压力上升，而目前同业存单发行成本方面仍具有优势。
对于后续同业存单发行量和收益率的情况，周茂华认为，考虑到2023年实体经济活动回暖，部分中小银行负债压力相对大，预计同业存单发行规模会有所上升，但国内财政与稳健货币政策继续偏积极，市场流动性将继续保持合理充裕，有助于稳定市场利率水平。
“随着政策面和资金面的宽松预计保持稳定，同业存单收益率出现大涨的概率不高。”廖鹤凯表示，一方面是政策面对市场流动性预计会有持续的支撑；另一方面，银行理财收益的不稳定以及货币基金收益率总体较低且预期后续不会有大的上调空间，同业存单的需求面也会持续提升。
近期，不少中小银行跟进下调了存款利率，在存款利率下行的情况下，中小银行该如何缓解负债端压力？周茂华认为，中小银行需要优化负债结构，拓宽金融债、同业存单等负债来源，减少对高息存款的依赖。此外，还需要优化资产结构，提升资金使用效率，稳步提升中间业务比重，增加优质服务供给，增强客户黏性。
廖鹤凯表示，中小银行还是需要结合自身实际，发挥股东和业务优势，走出适合自己发展特点的业务道路。在拓宽融资渠道的同时，做好细分市场业务和服务，提升自身盈利水平。
北京商报记者 李海颜
