记者 杜萌
虽然去年刚刚展业，但泉果基金已经成为公募界的大IP。日前，一家总市值仅125亿元的小众公司——联赢激光（688518.SZ）披露的定增结果，揭示了泉果基金投资布局的最新动态。
(资料图)
2月11日，该公司公布了《2022年度向特定对象发行A股股票上市公告书》，本次发行数量共计3633.03万股，发行价格为27.25元/股，总募集资金总额为9.9亿元。
最终，泉果基金总计获配770.64万股，获配金额为2.1亿元，位列第一位。而被业内称为“定增王”的财通基金，获配了486.6万股，获配金额为1.33亿元。国泰基金、宝盈基金分别获配了192.66万股、128.44万股。
表：联赢激光定增获配明细 来源：公司公告
2月14日，泉果旭源发布公告称，截至2月13日，该基金认购了256.88万股的联赢激光（688518.SZ），总成本近7000万元，账面价值9008.8万元，占基金资产净值比例的0.5%。
截至目前，泉果基金仅发行了泉果旭源一只公募产品，其余则是王国斌等管理的专户产品。此次参与定增的2.1亿元资金中，除了泉果旭源的7000万元外，极有可能是专户产品的在管资金。
值得注意的是，这则定增公告也披露了泉果旭源2月8日开放日的资金流入情况。据此推算，截至2月13日，泉果旭源的资产净值为180.17亿元。
基金四季报显示，截至2022年末，基金A/C份额合计98.48亿元。今年以来，基金净值增长率为6.64%。按照净值增长率来看，基金规模应该为105.02亿元。也就是说，仅仅2月8日开放申购的一天时间内，基金净流入的申购资金高达75亿元。
图：泉果旭源三年持有参与联赢激光的定增 来源：基金公告
公开资料显示，联赢激光是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商，主要从事精密激光焊接机及激光焊接自动化成套设备的研发、生产、销售。公司产品广泛应用于动力电池、汽车制造、五金家电、消费电子、光通讯等制造业领域，客户群体覆盖多家行业知名企业。
今年1月10日，联赢激光发布的2022年业绩预告显示，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为2.4亿元到 2.8亿元，与上年同期相比，预计增加1.7亿元到2.1亿元，同比增加 248.87%到 306.64%。
为何大手笔投入这家总市值仅125亿元的科创板公司？这和赵诣的投资思路有关。从持仓上看，目前泉果旭源的组合持仓主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业以及疫情复苏的消费行业。
赵诣在四季报中表示，尽管2022年整年黑天鹅事件频发，二级市场表现不佳，但在泉果基金看来，悲观情绪会带来买入机会，优质公司的股价的调整使得其进入有性价比的阶段，反而会促使他们加快建仓节奏。因此在去年11月泉果旭源便加快了建仓节奏，同时随着各种政策的推出，整体仓位相对比较积极。
赵诣曾表示，自己更倾向于选择市场空间大、成长周期长、竞争格局好的行业，偏好护城河深、治理结构好的公司，以行业分散、个股集中的方式构建组合。展望下个季度，一方面，短期来看，从12月开始，以新能源为主的公司前期因为涨幅较大，叠加对未来预期出现分歧，导致出现持续的调整，股价的下跌也意味着风险的释放，我们需要立足于基本面，选择有竞争力的公司；另一方面，也将有公司陆续进入业绩的预告期，我们将重点关注业绩出现拐点或者加速的行业。
从短期维度来看，赵诣将重点关注两类公司：一是前期股价超跌释放风险后具有竞争力的基本面较好公司；二是随着年报披露期的临近，业绩出现拐点或者加速的行业。
